1 may (Reuters) – Los reguladores confiscaron First Republic Bank (FRC.N) y vendieron sus activos a JPMorgan Chase & Co (JPM.N) el lunes, en un acuerdo para resolver la mayor quiebra bancaria de Estados Unidos desde la crisis financiera de 2008. Una línea bajo la turbulencia bancaria prolongada.
First Republic estuvo entre los prestamistas regionales de EE. UU. afectados por una crisis de confianza en el sector bancario en marzo, cuando los depositantes entraron en pánico por el colapso de otros dos bancos estadounidenses medianos, lo que provocó una fuga masiva de bancos más pequeños a gigantes como JP Morgan.
El banco ha languidecido desde entonces, pero los inversionistas huyeron nuevamente la semana pasada cuando reveló planes para cancelar más de $100 mil millones en salidas en el primer trimestre y explorar nuevas opciones.
Una semana después, los reguladores de California incautaron el lunes a First Republic y lo colocaron en suspensión de pagos por parte de la FDIC después de vender sus activos, marcando la tercera gran quiebra de un banco estadounidense en dos meses y la más grande desde Washington Mutual en 2008.
Las acciones de JPMorgan subieron un 2% el lunes, mientras que las acciones de los bancos de nivel medio cayeron y el índice bancario regional KBW (.KRX) cayó un 2,7%. Los accionistas de First Republic serán eliminados en la transacción, dijeron analistas de Wedbush. Las acciones del banco cayeron un 43,3% en las operaciones previas a la comercialización el lunes.
Como parte de un acuerdo para pagar a JP Morgan US Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) $ 10.6 mil millones, el banco con sede en San Francisco controlará la mayoría de sus activos y obtendrá acceso a la codiciada base de clientes adinerados de la Primera República.
Jamie Dimon, presidente y director ejecutivo de JP Morgan, también desempeñó un papel clave en la crisis financiera de 2008.
Según la estimación inicial del regulador, el acuerdo le costaría al fondo de seguro de depósitos de la FDIC alrededor de $13 mil millones.
El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, elogió el lunes el acuerdo por proteger a los depositantes en lugar de pagar la factura de los contribuyentes. Reiteró su llamado a una mayor regulación y supervisión bancaria.
“Estas acciones garantizarán que el sistema bancario se mantenga sano y salvo”, dijo Biden en un evento en la Casa Blanca. «Críticamente, los contribuyentes no son los que están en el anzuelo».
La Casa Blanca elogió los pasos «decisivos» tomados por los reguladores para proteger a los depositantes y mantener estable el sistema bancario. La portavoz de la Casa Blanca, Karine Jean-Pierre, dijo que las medidas también garantizarían la rendición de cuentas de la Primera República, a la que calificó de «extremadamente mal administrada».
¿Muy grande para fallar?
Analistas y ejecutivos de la industria dijeron que el acuerdo, en el que varios bancos ofrecieron durante el fin de semana después de que la FDIC realizó un proceso de licitación, debería calmar los mercados. Pero esto ha tenido un costo, agregaron: los grandes bancos se están volviendo más fuertes, mientras que los bancos más pequeños son cada vez más difíciles de hacer negocios.
[1/3] La gente pasa frente a la sucursal del First Republic Bank en San Francisco, California, EE. UU., el 28 de abril de 2023. REUTERS/Loren Elliott/Foto de archivo
Dennis Kelleher, director ejecutivo de Better Markets, un grupo de reforma de Wall Street, dijo que la subasta da como resultado «una consolidación poco saludable, una competencia desleal, un aumento alarmante de bancos demasiado grandes para quebrar, todo lo cual perjudica a los bancos comunitarios, los préstamos para pequeñas empresas y el crecimiento económico».
JPMorgan ya posee más del 10% de los depósitos bancarios totales del país. Wells Fargo dijo en una nota de investigación que los depósitos netos de JPM aumentarán un 3% como resultado del acuerdo.
«Necesitamos bancos grandes y exitosos en la economía más grande del mundo», dijo Dimon a los periodistas en una conferencia telefónica. «Tenemos la capacidad de servir a nuestros clientes: ciudades, escuelas, hospitales, gobiernos. Hacemos operaciones bancarias con el FMI, el Banco Mundial. Cualquiera que piense que Estados Unidos no debería tener eso, puede llamarme directamente».
Jane Fraser, directora ejecutiva del rival Citigroup, elogió el acuerdo como una solución a la última gran incertidumbre del sector después de un período de turbulencia.
«No estigmaticen a todos los bancos regionales y pequeños como un gran problema», dijo Fraser en una conferencia.
«Esta no es una crisis financiera global, esta no es una crisis de ahorros y préstamos. Habrá estrés, pero apuntemos donde está».
tasas crecientes
La banca global se vio sacudida por el cierre de Silicon Valley Bank y Signature Bank en marzo, una fuga de depósitos de los prestamistas estadounidenses, lo que obligó al banco central a tomar medidas de emergencia para estabilizar los mercados con Credit Suisse de Suiza (CSGN.S). Rival UBS (UBSG.S). Esos fracasos se produjeron después de que Silvergate, centrado en las criptomonedas, se liquidara voluntariamente.
Algunos han culpado a los años de política monetaria agresiva como la causa principal de la crisis en el sector bancario, luego de la repentina reversión de la Reserva Federal de EE. UU. y las rápidas alzas de las tasas de interés el año pasado.
«Cuando era solo el SVB, era fácil culpar a la administración. Pero ahora, cuando observamos el sistema, está claro que el banco central se está moviendo demasiado rápido y está rompiendo cosas», dijo Thomas J. dijo Hayes, director y presidente. Miembro gerente, Great Hill Capital.
JPMorgan se encontraba entre varios compradores interesados, incluidos PNC Financial Services Group (PNC.N) y Citizens Financial Group Inc (CFG.N), que presentaron ofertas finales en una subasta realizada por los reguladores estadounidenses el domingo, dijeron fuentes familiarizadas con el asunto.
JP Morgan aceptó todos los depósitos del banco y reembolsará $25 mil millones de los $30 mil millones depositados en First Republic en marzo.
Agregó que las 84 oficinas del banco fallido en ocho estados reabrirán como sucursales de JPMorgan Chase a partir del lunes.
Información de Saeed Azhar, Nubur Anand y Tatiana Bacher en Nueva York; Editado por Stephen Coates y Kirsten Donovan
Nuestros estándares: Principios de confianza de Thomson Reuters.
